Anna Englannin kansallisbaletin viedä sinut aikamatkalle pakkasen peittämään, kaasulamppujen valaisemaan Lontooseen. Tapaat siellä nuoren Claran, hänen lumotun Pähkinänsärkijä-nukkensa sekä taikuri Drosselmeyerin.
Pähkinänsärkijä herättää henkiin Tšaikovskin teoksen, joka sisältää tunnetun Makeishaltijattaren tanssin sekä Kukkaisvalssin. Tämä klassinen koko perheen esitys on maaginen, ikimuistoinen ja ehdoton joulunajan ykkös-show.
On jouluyö ja nuori Clara nukahtaa valaistun joulukuusen oksien suojaan. Tyttö herää taistelemaan sisälle tunkeutuvaa hiiri-kuningasta ja hänen armeijaansa vastaan, ja rakastuu komeaan muukalaiseen.
Säiden viilentyessä ja ensilumen pudotessa maahan, Clara ja Pähkinänsärkijä - joka on maagisesti omaksunut sankarillisen inhimillisen muodon - lähtevät kuumailmapallomatkalle huurteisen Lontoon taivaanrannan yli. He päätyvät lumen maahan, josta heidän seikkailu todella alkaa.